6月前所未有的流動(dòng)性危機(jī)來臨之前(《動(dòng)蕩的預(yù)示》),以及2015年6月股市泡沫達(dá)到頂峰之際的預(yù)判(《偉大的中國泡沫:八百多年歷史的領(lǐng)悟》),在一定程度上是基于長期債券收益率的周期。 對(duì)于中國人來說,時(shí)
掉期期權(quán)價(jià)格變化的情況和代表中國市場(chǎng)的滬深300指數(shù)年化收益率之間的關(guān)系。我們可以看到,自2008年金融危機(jī)以來,掉期期權(quán)價(jià)格的變化與滬深300指數(shù)的收益率負(fù)相關(guān)——除了2015年“偉大的中國泡沫”期
熱評(píng):
幫助了我們?cè)诎党睕坝康腁股市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)、提高勝率。這個(gè)模型曾幫助我們確認(rèn)了一系列市場(chǎng)的拐點(diǎn),這包括了2013年6月的“錢荒”,2014年8月“偉大的中國泡沫”的開始?,2015年6月“偉大的中國泡 熱評(píng):
市場(chǎng)形態(tài),顯示了當(dāng)時(shí)狂熱的投機(jī)交易(請(qǐng)參閱“偉大的中國泡沫:800年歷史的教訓(xùn)” )。因此,從技術(shù)分析的角度來看,2018年10月時(shí)上證運(yùn)行到的2450點(diǎn)左右應(yīng)該是市場(chǎng)顯著的低點(diǎn)。 從市場(chǎng)成交量分析中
期周期糾纏在一起時(shí),市場(chǎng)和社會(huì)領(lǐng)域就會(huì)出現(xiàn)顯著的波動(dòng)。過去幾年發(fā)生的歷史性事件,比如2015年的中國泡沫、特朗普當(dāng)選總統(tǒng)以及日漸升級(jí)的貿(mào)易戰(zhàn),很可能是這些周期引發(fā)的觀察偏見,而不是周期的起因。否則,我
告中,我們以量化的尺度來驗(yàn)證這些短周期的存在。 每隔幾年,當(dāng)美國和中國的短期周期糾纏在一起時(shí),市場(chǎng)和社會(huì)領(lǐng)域就會(huì)出現(xiàn)顯著的波動(dòng)。過去幾年發(fā)生的歷史性事件,比如2015年的中國泡沫、特朗普當(dāng)選總統(tǒng)以及日
為判斷泡沫的依據(jù),中國房地產(chǎn)市場(chǎng)存在嚴(yán)重的泡沫,而且按照這個(gè)指標(biāo),全中國泡沫最嚴(yán)重的地方在哪里?上海和北京泡沫最嚴(yán)重,那我要問你,中國有一組城市存在泡沫,而且泡沫越來越大,另外一組城市不存在泡沫,而且
【財(cái)新網(wǎng)】(記者 秦梓奕)國際環(huán)境調(diào)查組織在中國發(fā)現(xiàn)多個(gè)氟利昂“偷排者”,而中國10省共18家公司公開承認(rèn)使用了氟利昂-11(CFC-11)。多位被訪企業(yè)員工還稱,氟利昂在中國泡沫行業(yè)使用廣泛,99
國泡沫”:三年祭 A股的投機(jī)又回來了。在“偉大的中國泡沫”破滅三周年之際,價(jià)值投資在中國并沒有東山再起——至少根據(jù)市場(chǎng)共識(shí)定義的價(jià)值投資來看是如此。 圖表1: 自2018年一季度,...
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掉期期權(quán)價(jià)格變化的情況和代表中國市場(chǎng)的滬深300指數(shù)年化收益率之間的關(guān)系。我們可以看到,自2008年金融危機(jī)以來,掉期期權(quán)價(jià)格的變化與滬深300指數(shù)的收益率負(fù)相關(guān)——除了2015年“偉大的中國泡沫”期
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期周期糾纏在一起時(shí),市場(chǎng)和社會(huì)領(lǐng)域就會(huì)出現(xiàn)顯著的波動(dòng)。過去幾年發(fā)生的歷史性事件,比如2015年的中國泡沫、特朗普當(dāng)選總統(tǒng)以及日漸升級(jí)的貿(mào)易戰(zhàn),很可能是這些周期引發(fā)的觀察偏見,而不是周期的起因。否則,我
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