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作頻率較低，央行對中長期利率的引導(dǎo)效果較弱，央行參與國債買賣，將顯著增強(qiáng)其對收益率曲線的影響力。 首提制定“金融法” 制定金融法是本次會議的新提法，為什么制定以及如何制定是近期業(yè)內(nèi)熱議話題。 王江在前
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限錯配和利率風(fēng)險?！逼谙掊e配風(fēng)險主要是收益率曲線過于平坦造成的；降低該風(fēng)險的關(guān)鍵是推動收益率
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動性管理工具，也是調(diào)控長端利率的工具。中信證券研報指出，由于MLF操作頻率較低，央行對中長期利率的引導(dǎo)效果較弱，央行參與國債買賣，將顯著增強(qiáng)其對收益率曲線的影響力。 首提制定“金融法” 制定金融法是本
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繳稅、繳準(zhǔn)等因素，市場流動性狀況值得關(guān)注，預(yù)計央行將通過逆回購、臨時逆回購及其他流動性投放工具積極引導(dǎo)資金面。 預(yù)計國債收益率走勢維持震蕩 央行仍是從金融穩(wěn)定的視角出發(fā)，意在引導(dǎo)國債收益率曲線形態(tài)，若
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15BP。由此看“非對稱”降息可能是央行的一個新思路。非對稱的好處在于可以壓縮金融機(jī)構(gòu)的套利空間，穩(wěn)定金融杠桿水平。但這又似乎與“保持斜向上收益率曲線”略有矛盾，實(shí)際中預(yù)計會輔以國債借入賣出等工具做進(jìn)
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，美國10年期和2年期國債收益率已經(jīng)持續(xù)倒掛了24個月。蘇博文指出，由于特朗普當(dāng)選可能加劇通脹，這也可能導(dǎo)致美國國債的收益率曲線變得更加陡峭。他強(qiáng)調(diào)，考慮到目前美國國債收益率倒掛的持續(xù)時間已經(jīng)長于20世
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間市場博弈經(jīng)濟(jì)政策發(fā)力情況，對債市影響偏空；但由于6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)指向基本面仍偏弱，且隨后發(fā)布的會議公報未出臺超預(yù)期政策，全周債市收益率曲線整體下移。值得注意的是，長久期信用債近期相對利率債更受歡迎，這是
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指向基本面仍偏弱，且隨后發(fā)布的會議公報未出臺超預(yù)期政策，全周債市收益率曲線整體下移。值得注意的是，長久期信用債近期相對利率債更受歡迎，這是為什么？買入主力是誰？配置長久期信用債應(yīng)注意哪些風(fēng)險？來看本期
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