發(fā)布時(shí)間：2022-02-28

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主管Ray Attrill說(shuō)?！斑@可能會(huì)導(dǎo)致人們偏愛(ài)使用無(wú)本金交割遠(yuǎn)期(NDF)市場(chǎng)，但只有在倫敦市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)后才會(huì)進(jìn)行交易。” 下跌趨勢(shì)正在延伸到期貨市場(chǎng)。City Index高級(jí)市場(chǎng)分析師

發(fā)布時(shí)間：2021-06-22

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期匯率-香港NDF市場(chǎng)12個(gè)月人民幣對(duì)美元遠(yuǎn)期匯率）/人民幣對(duì)美元即期匯率。如圖1所示，雖然人民幣在短期內(nèi)出現(xiàn)較大升值趨勢(shì)；但從總體來(lái)看，市場(chǎng)還是存在長(zhǎng)期貶值預(yù)期，但近幾個(gè)月的貶值預(yù)期已經(jīng)顯著緩解

發(fā)布時(shí)間：2020-07-15

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，需要先剔除NDF中利差的影響?？紤]到NDF市場(chǎng)的交易主體主要是境外銀行、對(duì)沖基金等海外機(jī)構(gòu)，其利差構(gòu)成與CNH的DF（遠(yuǎn)期外匯契約）利差構(gòu)成基本一致。我們的測(cè)算表明，CNH的DF完全符合利率平價(jià)，其波

發(fā)布時(shí)間：2019-06-19

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以期貨市場(chǎng)為基礎(chǔ)，例如曾在澳大利亞運(yùn)營(yíng)了一段時(shí)間的羊絨期貨市場(chǎng)。該對(duì)沖市場(chǎng)的關(guān)鍵特征是，由于當(dāng)時(shí)存在外匯管制，合同都是基于澳元而非外幣結(jié)算。與大多數(shù)其他無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易（NDF）市場(chǎng)不同，澳大利

發(fā)布時(shí)間：2018-11-21

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的持續(xù)流入對(duì)人民幣匯率有一定支撐作用。 3）市場(chǎng)投機(jī) 在岸與離岸市場(chǎng)間的投機(jī)套利交易。由于離岸市場(chǎng)相對(duì)在岸市場(chǎng)更自由，一旦市場(chǎng)存在較強(qiáng)貶值預(yù)期，市場(chǎng)可通過(guò)DF和NDF市場(chǎng)進(jìn)行遠(yuǎn)期合約套利。在岸與離岸市

發(fā)布時(shí)間：2018-06-30

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DF和NDF市場(chǎng)進(jìn)行遠(yuǎn)期合約套利。當(dāng)離岸人民幣遠(yuǎn)期匯率貶值幅度大于在岸時(shí)，貿(mào)易商可以在境內(nèi)購(gòu)買(mǎi)DF遠(yuǎn)期合約，同時(shí)在離岸市場(chǎng)賣出NDF遠(yuǎn)期合約。到期后，根據(jù)境內(nèi)DF遠(yuǎn)期合約購(gòu)買(mǎi)的美元，可以在境外NDF市場(chǎng)

發(fā)布時(shí)間：2017-10-10

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樣關(guān)系緊密。9月中旬以來(lái)，隨著美國(guó)加息預(yù)期再起，美元指數(shù)反彈。觀察新興市場(chǎng)匯率指數(shù)和NDF市場(chǎng)人民幣匯率，兩者在9月中旬以來(lái)貶值的幅度也基本接近。 ? 四、海外經(jīng)濟(jì)繼續(xù)恢復(fù) ? 9月海外主要經(jīng)濟(jì)體

發(fā)布時(shí)間：2017-05-23

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間驅(qū)動(dòng)歐元顯著走強(qiáng)，美元相應(yīng)走弱。近期美元走弱可能還受到美國(guó)政治和川普政策落實(shí)層面不確定性的影響。 ? 人民幣對(duì)美元貶值壓力繼續(xù)緩解。NDF市場(chǎng)上人民幣對(duì)美元一年內(nèi)貶值預(yù)期穩(wěn)定在2.6%附近；隱含波動(dòng)