財新網(wǎng)所刊載內(nèi)容之知識產(chǎn)權(quán)為財新傳媒及/或相關(guān)權(quán)利人專屬所有或持有。未經(jīng)許可，禁止進行轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及建立鏡像等任何使用。
京ICP證090880號 京ICP備10026701號-8 | 網(wǎng)信算備110105862729401250013號 |
京公網(wǎng)安備 11010502034662號
廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證：京第01015號 | 出版物經(jīng)營許可證：第直100013號
Copyright 財新網(wǎng) All Rights Reserved 版權(quán)所有 復(fù)制必究
違法和不良信息舉報電話（涉網(wǎng)絡(luò)暴力有害信息舉報、未成年人舉報、謠言信息）：010-85905050 13195200605 舉報郵箱：laixin@caixin.com
京ICP證090880號 京ICP備10026701號-8 | 網(wǎng)信算備110105862729401250013號 |
京公網(wǎng)安備 11010502034662號 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證：京第01015號 | 出版物經(jīng)營許可證：第直100013號
Copyright 財新網(wǎng) All Rights Reserved 版權(quán)所有 復(fù)制必究
違法和不良信息舉報電話（涉網(wǎng)絡(luò)暴力有害信息舉報、未成年人舉報、謠言信息）：010-85905050 13195200605 舉報郵箱：laixin@caixin.com
化策略，比如套期保值、期現(xiàn)套利、跨期套利等。一位機構(gòu)投資者舉例稱，比如投資者可以根據(jù)現(xiàn)貨頭寸反向建立期貨頭寸，使得期貨和現(xiàn)貨的組合風(fēng)險盡量呈現(xiàn)中性實現(xiàn)套期保值；還可以通過同時買進（賣出）現(xiàn)貨債券并且賣
熱評：
。所謂基差套利，是當(dāng)國債市場期現(xiàn)貨基差貼水拉大（現(xiàn)券高于期貨價格），機構(gòu)在現(xiàn)貨市場拆借國債現(xiàn)券賣空，在期貨市場做多國債期貨獲利；升水時則相反。 跨期套利是套利者在同一交易所，利用同一期貨品種不同交割月
熱評：
。所謂基差套利，是當(dāng)國債市場期現(xiàn)貨基差貼水拉大（現(xiàn)券高于期貨價格），機構(gòu)在現(xiàn)貨市場拆借國債現(xiàn)券賣空，在期貨市場做多國債期貨獲利，升水時則相反。 跨期套利是套利者在同一交易所，利用同一期貨品種不同交割月
熱評：
合同后再向上游供應(yīng)商采購，目標(biāo)是“購銷匹配、接近零庫存”。業(yè)務(wù)分為長單、現(xiàn)貨和跨期套利三類，長單根據(jù)“以銷定購”原則分別與上下游簽訂年度購銷合同，現(xiàn)貨是對長單購銷差額的補充，跨期套...
熱評：
脫實向虛 華爾街有句名言：金錢永不眠。資本永遠朝著最具套利空間的地方涌入，特別在前當(dāng)信息時代，資本與信息相結(jié)合的大背景下，金融從業(yè)者們利用：信息套利、監(jiān)管套利、跨期套利等多重套利模式，已遠遠將實體經(jīng)濟
熱評：
意味著跨期套利基本上就不能做了”。 不過，據(jù)虞堪統(tǒng)計，高頻交易在所有程序化策略類型中占比最少，只有5%，占大頭的都是中低頻策略，超過50%。結(jié)合國內(nèi)程序化交易的發(fā)展趨勢，他認為新規(guī)對市場整體影響有限
熱評：
者的特定規(guī)則來投資，它包括事件投資和規(guī)則投資。 套利與套保型策略：就是通過兩種或兩種以上的不同類型的標(biāo)的物的價格差異獲取收益或套期保值，它包括了跨品種套利、跨市場套利、跨期套利、期權(quán)套利、期現(xiàn)套利、統(tǒng)
熱評：
行情中，有四只配置股指期貨跨期套利倉位較大的產(chǎn)品，凈值都出現(xiàn)極大波動，并一度擊穿止損線。最終，有三只產(chǎn)品的凈值回到止損線以上，但都不及1元，分別是招商證券托管的“滾雪球1號”0.80元、“滾雪球2號
熱評：