發(fā)布時(shí)間：2020-07-24

評(píng)論(43)

下必有暴跌。 不過(guò)，如前所述，融券必然帶來(lái)“T+0”交易的困境。監(jiān)管當(dāng)局的踟躕，還是來(lái)自A股市場(chǎng)散戶為主的投資者結(jié)構(gòu)——畢竟無(wú)論是股指期貨、做空機(jī)制還是“T+0”，都是機(jī)構(gòu)投資者參與市場(chǎng)的基本工具

發(fā)布時(shí)間：2019-03-06

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【財(cái)新網(wǎng)】（專欄作家 董登新）曾幾何時(shí)，我們抱怨A股只能單邊做多，缺乏做空機(jī)制。但從2010年開始，A股引入了做空機(jī)制，包括股指期貨做空功能，以及融資融券做空功能，結(jié)果，我們改變了初衷：只歡迎或接受

發(fā)布時(shí)間：2019-03-01

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指期貨及衍生品工具的管制 A股歷來(lái)習(xí)慣單邊做多，從市場(chǎng)、股民到監(jiān)管層都比較反感“做空”機(jī)制，甚至抵制“做空”機(jī)制，因此，在輿論上，似乎更鼓勵(lì)股指期貨“做多”，同時(shí)反對(duì)或指責(zé)股指期貨“做空”；同樣，在融

發(fā)布時(shí)間：2018-06-06

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話，限制融券做空，限制股指期貨做空，如此等等。這樣一來(lái)，金融衍生品的做空機(jī)制就會(huì)大打折扣，形同虛設(shè)，基本上喪失了其存在意義或價(jià)值。這是近年來(lái)我國(guó)衍生品市場(chǎng)發(fā)展緩慢的重要原因。 二、多層次股權(quán)市場(chǎng)的細(xì)分

發(fā)布時(shí)間：2017-11-24

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財(cái)務(wù)公司等。 ? Q3：在國(guó)內(nèi)利用股指期貨做風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是否要求做到Delta中性？目前使用股指期貨做空是否還有（2015年股災(zāi)后實(shí)施的）額度限制？如果有的話，這樣一來(lái)是否也就限制了整個(gè)基金策略的投資規(guī)模

發(fā)布時(shí)間：2017-09-18

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市場(chǎng)并不會(huì)出現(xiàn)打壓股市的凈空頭，也就是利用股指期貨做空不能單獨(dú)成立，那么所謂的做空打壓市場(chǎng)也可以說(shuō)是無(wú)稽之談。 ? 數(shù)據(jù)顯示，2015年6月15日至7月31日，滬深300、上證50和中證500指數(shù)分別

發(fā)布時(shí)間：2017-01-21

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高達(dá)數(shù)千億的中性策略被迫平倉(cāng)離場(chǎng)，真正給股票市場(chǎng)帶來(lái)的反而是更大的拋壓。 外資是否存在大量做空A股的情形？上述市場(chǎng)人士認(rèn)為QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）和外資背景程序化客戶利用股指期貨做空股市的概率極

發(fā)布時(shí)間：2016-12-21

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于滬深兩市的成交額，這可能不是正常對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，而是過(guò)度投機(jī)；二是股指期貨總是先于股市下跌，故此認(rèn)為股指期貨引導(dǎo)了股市下跌；三是在股市暴跌中股指期貨大幅貼水，反對(duì)者認(rèn)為這是有人利用股指期貨做空股市的證據(jù)