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券時，用國債期貨對沖風(fēng)險，能夠提高現(xiàn)貨做市商的做市積極性，提升現(xiàn)貨市場流動性。 修訂規(guī)則掃清障礙 銀行入市將令國債期貨市場擴容，此前參與主體受制約了國債期貨市場的規(guī)模。2019年，中國債券市場余額為
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，市場功能逐步發(fā)揮。首先，國債期貨為市場提供了有力的利率風(fēng)險對沖工具。國債期貨上市之前，機構(gòu)在債市下跌的時候沒有辦法利用國債期貨對沖，唯一的方法就是把國債賣掉。國債期貨上市之后，國債期貨和國債價格走勢
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相應(yīng)的產(chǎn)品?！蓖亢暾f。 除了引進更多金融機構(gòu)入市，機構(gòu)投資者還期待推出2年期國債期貨，以及20年或者更長的國債期貨，構(gòu)建豐富完備的國債交易曲線。市場人士指出，國債期貨對沖久期風(fēng)險有一定局限性，因為品種
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【財新網(wǎng)】（記者 任蕙蘭）國債期貨面世近五年以來，成為固定收益投資者增厚收益、管理風(fēng)險的有效工具。在2016年底的債熊行情下，很多機構(gòu)運用國債期貨對沖利率風(fēng)險，平滑損失，有效控制回撤。但也有不少市場
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（財新記者 任蕙蘭）國債期貨面世近五年以來，成為固定收益投資者增厚收益、管理風(fēng)險的有效工具。在2016年底的債熊行情下，很多機構(gòu)運用國債期貨對沖利率風(fēng)險，平滑損失，有效控制回撤。但也有不少市場人士認
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較大的價格波動風(fēng)險，利用國債期貨鎖定價格的愿望非常強烈。在國債二級市場上，國債做市商作為流動性提供者，承擔(dān)著雙向報價義務(wù)，被動成交很多，非常需要國債期貨對沖存貨風(fēng)險。 據(jù)財新記者了解，證監(jiān)會有意推動商
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率風(fēng)險的國債期貨、對沖匯率風(fēng)險的場外遠期外匯交易，還有股票期權(quán)等，都是金融市場常見的衍生品工具。但金融危機也教育了市場，衍生品管理不善會造成金融風(fēng)險。 美國次貸危機期間最著名的兩個著名衍生品工具－一是
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