發(fā)布時(shí)間：2021-05-08

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負(fù)責(zé)人告訴財(cái)新記者，雖然不能實(shí)現(xiàn)完美對沖，但剩余風(fēng)險(xiǎn)較??；而且當(dāng)前中證500股指期現(xiàn)貨市場存在負(fù)基差——中證500股指期貨價(jià)格比中證500股指現(xiàn)貨價(jià)格低——進(jìn)一步降低了券商用股指期貨對沖的成本，所以掛

發(fā)布時(shí)間：2021-05-08

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商報(bào)價(jià)會脫離本身的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，目前個(gè)別券商已經(jīng)叫停了雪球產(chǎn)品的發(fā)行。 另一家大型券商衍生品業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴財(cái)新記者，雖然不能實(shí)現(xiàn)完美對沖，但剩余風(fēng)險(xiǎn)較?。欢耶?dāng)前中證500股指期現(xiàn)貨市場存在負(fù)基差

發(fā)布時(shí)間：2021-04-18

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遭遇瓶頸期。11月在順周期板塊領(lǐng)漲和期貨端負(fù)基差迅速收斂的影響下，超額收益和中性策略回撤加劇，部分管理人凈值也突破了歷史上的最大回撤。 持倉仍偏重小票 從明汯持倉配置來看，2020年明汯密集進(jìn)入上市公

發(fā)布時(shí)間：2020-07-06

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往理解為期指價(jià)格減去對應(yīng)標(biāo)的現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格，負(fù)基差也就是市場通稱的貼水，正基差為升水。余力表示，貼水嚴(yán)重通常是賣方勢力強(qiáng)的表現(xiàn)，升水嚴(yán)重則是買方勢力強(qiáng)的表現(xiàn)，此前很長一段時(shí)間內(nèi)，絕大部分期指合約幾乎很少

發(fā)布時(shí)間：2019-06-17

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交易屬性會放大地緣政治及其他突發(fā)事件對油價(jià)變動影響?？傮w而言，作為衡量國際油價(jià)短期供需結(jié)構(gòu)偏離程度的重要因素，負(fù)基差持續(xù)時(shí)間越長，油價(jià)暴跌風(fēng)險(xiǎn)越大。 與此同時(shí)，原油現(xiàn)貨通常以基準(zhǔn)油價(jià)和貼水來確定的非固

發(fā)布時(shí)間：2019-04-29

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凈利下滑。展望今年，股指期貨在4月19日第四次“松閘”，眾多期貨公司也因此對收入和利潤增長心存期待。有分析師表示，股指期貨的放開將促使投機(jī)交易進(jìn)場，增加市場流動性，從而改善負(fù)基差的結(jié)構(gòu)，可進(jìn)一步降低套

發(fā)布時(shí)間：2017-11-24

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；外接交易系統(tǒng)：券商不允許接入三方系統(tǒng)；股指期貨負(fù)基差：持續(xù)負(fù)基差；股指期貨流動性：大幅縮??；融資融券：昂貴，券源貧乏；對算法交易的限制。 ? 圖5 量化對沖策略——基差的影響 ? 基差，就是說股指期

發(fā)布時(shí)間：2017-01-21

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27.5%。更明顯的是中證500股指期貨從2015年4月6日上市至2015年6月12日，貼水天數(shù)占比為73.2%，日均負(fù)基差62.3點(diǎn)，但此階段現(xiàn)貨指數(shù)漲幅高達(dá)49.8%。 上述人士認(rèn)為機(jī)構(gòu)套?？諉蜗鄬^